«водорегулирующий» по составу

Части слова: вод/о/регул/ир/у/ющ/ий

Состав слова (морфемы):
вод, регул — корни,
о — соединительная гласная,
ир, у, ющ — суффиксы,
ий — окончание,
водорегулирующ — основа слова.